Аналитики Piper Sandler изменили свой рейтинг для Chewy (CHWY) на Overweight с Neutral в отчете за пятницу и повысили целевую цену для акций компании до $35 с $22.
«Хотя рост выручки может оставаться медленным, Chewy, похоже, достигает точки, когда прибыль начинает увеличиваться», — заявляют в компании.
Аналитики отмечают, что, хотя рост выручки Chewy все еще ограничен, компания демонстрирует обнадеживающие признаки улучшения показателей прибыли.
Они объясняют это улучшение рядом причин, включая «увеличение валовой маржи», вызванное переходом к источникам доходов с более высокой нормой прибыли и эффективным управлением снижением цен.
По мнению Piper Sandler, во втором квартале 2024 года компания Chewy снизила цены значительно меньше, чем в предыдущем году, что свидетельствует об успешном управлении рекламными акциями.
Кроме того, финансовому укреплению компании способствует повышение «эффективности операционных затрат» за счет автоматизации и совершенствования процессов. Эти улучшения в операционной деятельности считаются важными, поскольку Chewy стремится повысить свою рентабельность, сталкиваясь с текущими трудностями на рынке.
Аналитики признают, что за последние шесть кварталов у Chewy наблюдалось снижение числа новых подписчиков, что стало серьезной проблемой для акционеров.
Тем не менее, в связи с последними изменениями в компании появилась осторожная надежда.
Они упоминают, что руководство CHWY впервые с 2021 года отметило положительные показатели в области усыновления домашних животных, что может свидетельствовать о возможном увеличении числа новых владельцев домашних животных.
Опрос Piper Sandler о владении домашними животными также свидетельствует о сохраняющемся высоком интересе к приобретению новых питомцев, что может быть благоприятным для Chewy.
В целом, несмотря на сохраняющуюся обеспокоенность по поводу роста доходов, пересмотр рейтинга Piper Sandler отражает их веру в потенциал Chewy по повышению рентабельности за счет улучшения показателей прибыли и повышения эффективности операций.